Die Rentabilität eines Unternehmens ist der Schlüssel zur Beurteilung seines Erfolgs auf dem Markt. Dieses Verhältnis zwischen Gewinn und Kapital gibt Aufschluss darüber, ob ein Unternehmen langfristig bestehen kann. Wir zeigen Ihnen, wie Sie die Rentabilität berechnen können und welche anderen Faktoren bei der Rentabilität eine Rolle spielen.
Was ist Rentabilität?
Die Rentabilität ist eine wichtige Schlüsselkennzahl. Meistens wird die Rentabilität als Prozentsatz oder Verhältnis ausgedrückt. Um die Rentabilität zu berechnen, wird der Gewinn eines Unternehmens durch das eingesetzte Kapital geteilt.
Im Geschäftsalltag ist die Messung und Analyse der Rentabilität entscheidend für den Erfolg. Die Formel zur Berechnung dieser Kennzahl ist einfach:
(Gewinn vor Zinsen / gebundenes Kapital) * 100
Die Rentabilität ist also ein Maß dafür, wie viel Gewinn ein Unternehmen im Verhältnis zum eingesetzten Kapital erzielt.
Unterschied zwischen Rentabilität, Produktivität und Wirtschaftlichkeit
Häufig werden die Begriffe Wirtschaftlichkeit, Produktivität und Rentabilität verwechselt. Sie sind nicht synonym. Produktivität bedeutet lediglich, dass ein Unternehmen seine Geschäftsaktivitäten effizient ausführt. Dies bedeutet jedoch nicht, dass das Unternehmen rentabel ist. Rentabel zu sein bedeutet vor allem, keine Verluste zu machen, zumindest nicht auf lange Sicht.
Wofür wird die Rentabilität verwendet?
Analysten beurteilen den finanziellen Erfolg eines Unternehmens, indem sie dessen Rentabilität bewerten. Zu diesem Zweck vergleichen sie das Verhältnis von Gewinn und eingesetztem Kapital in drei Schlüsselbereichen: Gesamtkapitalrentabilität, Eigenkapitalrendite, Umsatzrendite.
Was ist die Rentabilitätsvorschau?
Kurz gesagt: Analysten, die sich mit der künftigen Rentabilität befassen, erstellen eine Vorschau, die einen Zeitraum von drei Jahren abdeckt. So lässt sich feststellen, wie sich der Gewinn in naher Zukunft verändern könnte.
Um eine Rentabilitätsprognose zu erstellen, müssen die folgenden Fragen beantwortet werden:
- Wie viel Geld muss das Unternehmen jetzt einnehmen, um die laufenden Ausgaben zu finanzieren?
- Wie viel wird das Unternehmen in zukünftige Projekte investieren müssen?
- Welche Umsätze können wir in den nächsten drei Jahren erwarten?
Wichtige Begriffe rund um die Rentabilität
Gewinn & Gewinnmarge
Es gibt einige Schlüsselbegriffe, die häufig im Zusammenhang mit der Rentabilität genannt werden. Dazu gehören der Gewinn und die Gewinnspanne.
Vereinfacht ausgedrückt ist der Gewinn die Differenz zwischen den Ausgaben eines Unternehmens und seinen erzielten Ergebnissen. Mit anderen Worten, es ist die Differenz zwischen allen Einnahmen und Ausgaben oder Kosten eines Unternehmens.
Die Gewinnspanne, die auch als Umsatzrendite bezeichnet wird, ist ein Prozentsatz, der angibt, wie hoch der Anteil des Umsatzes am Gewinn ist. Je höher die Marge ist, desto mehr Geld verdient das Unternehmen pro verkaufte Einheit.
Was ist Liquidität?
Die Liquidität ist die Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens, die von Experten in erster Linie an der Fähigkeit des Unternehmens gemessen wird, seinen Verpflichtungen nachzukommen. Dazu gehören: Gehälter der Mitarbeiter, Mieten und Nebenkosten, Begleichung ausstehender Rechnungen. Obwohl es für ein Unternehmen von entscheidender Bedeutung ist, stets über genügend Liquidität zu verfügen, wäre das Schlimmste, was passieren könnte, die Insolvenz.
Liquidität vs. Rentabilität
Es kann schwierig sein, sowohl Liquidität als auch Rentabilität zu erreichen, da liquide Mittel oft mit einer geringen Rendite verbunden sind. Wenn Unternehmen beispielsweise Bargeld in Form von Guthaben auf einem Girokonto halten, erhalten sie nur auf einen kleinen Teil dieses Geldes Zinsen. Daher müssen Unternehmen ein Gleichgewicht zwischen dem Vorhalten ausreichender Barmittel für Liquiditätszwecke und der Maximierung der Investitionsrendite finden.
Neben der Rentabilität ist es wichtig, auch andere Fachbegriffe zu verstehen, die üblicherweise mit der Kennzahl in Verbindung gebracht werden. Dazu gehören Liquidität, Gewinn und auch Umsatz.
Wie kann ich Rentabilität berechnen?
Es gibt verschiedene Arten von Rentabilitätsberechnungen. Die beiden wichtigsten Informationen, die Sie für die Berechnung benötigen, sind Gewinn und eingesetztes Kapital. Je nach Art der Rentabilitätsberechnung können auch andere Werte erforderlich sein.
Eigenkapitalrentabilität
Die Berechnung der Eigenkapitalrendite gibt Aufschluss darüber, wie viel Gewinn ein Unternehmen mit dem Geld erwirtschaftet, das seine Aktionäre investiert haben. Sie können die folgende Formel verwenden, um die Eigenkapitalrendite eines Unternehmens zu ermitteln:
Eigenkapitalrentabilität = Jahresergebnis / Eigenkapital * 100
Fremdkapitalrentabilität
Die Fremdkapitalrendite misst die durchschnittliche Höhe der Zinsen, die für das geliehene Kapital gezahlt werden. Die Formel zur Berechnung der Rendite lautet:
Fremdkapitalrentabilität = Fremdkapitalzinsen / Fremdkapital * 100
Gesamtkapitalrentabilität
Um die Gesamtkapitalrendite zu berechnen, dividiert man den gesamten Jahresumsatz des Unternehmens durch das durchschnittlich eingesetzte Kapital, das sich sowohl aus Eigen- als auch aus Fremdkapital zusammensetzt. Die entsprechende Formel lautet:
Gesamtkapitalrentabilität = (Jahresergebnis + Fremdkapitalzinsen) / Gesamtkapital * 100
Umsatzrentabilität
Die Umsatzrendite ist von entscheidender Bedeutung, da sie zeigt, welcher Teil des erzielten Umsatzes als Gewinn verbucht werden kann. Die Formel für die Umsatzrendite ist unten angegeben:
Umsatzrentabilität = Gewinn / Umsatz
ROE Formel
ROE steht für Return on Equity (Eigenkapitalrendite), d. h. den prozentualen Anteil des Gewinns im Verhältnis zur Investition der Aktionäre.
Was ist die Rentabilitätsvergleichsrechnung?
Das Ziel einer Rentabilitätsvergleichsrechnung ist es, die Investition mit der größten Rendite zu ermitteln. Die Beschreibung einer “guten” Rendite ist jedoch subjektiv und ändert sich je nach den Marktbedingungen. In der Regel wird eine durchschnittliche Rendite zwischen vier und sechs Prozent als zufriedenstellend angesehen.
5 Schritte zur Verbesserung der Rentabilität
Um mehr Geld zu verdienen, müssen Unternehmen nicht immer ihre Investitionen erhöhen oder ihre Vertriebsteams vergrößern. Manchmal müssen sie sich einfach nur auf die Rationalisierung interner Geschäftsprozesse konzentrieren – etwas, das oft übersehen wird, wenn Unternehmen nach Rentabilität und ROI streben.
1. Eine clevere Preispolitik wählen
Wenn Sie Ihre Preisgestaltung ändern, ohne dass Ihnen dadurch zusätzliche Kosten entstehen, können Sie in diesem Bereich möglicherweise einen erheblichen Umsatzanstieg verzeichnen. Viele Kunden geben sich beispielsweise in Zeiten niedriger Girokontozinsen mit längeren Zahlungsfristen zufrieden und würden nicht viel über Skonti nachdenken. Wenn Sie hier umdenken, kann das schnell zu nennenswerten Ergebnissen auf der Einnahmenseite führen.
Unternehmen, die ihre Preisinformationen nicht regelmäßig aktualisieren, lassen sich Möglichkeiten zur Umsatzsteigerung entgehen. Fiktive Kosten, wie z. B. kalkulatorische Zinsen, sollten bei der Neukalkulation der Preise mindestens einmal im Jahr berücksichtigt werden. Wenn es darum geht, Entscheidungen über die Rentabilität zu treffen, sollte der Chef das letzte Wort über die Preispolitik haben.
Berücksichtigen Sie bei der Preisgestaltung für Ihre Produkte oder Dienstleistungen immer die kleinstmögliche Einheit, die Sie in Rechnung stellen können. Viele Unternehmen entscheiden sich beispielsweise für eine Abrechnung nach Stunden. Dies ist jedoch möglicherweise nicht die effektivste Option, da sie zu Einnahmeverlusten führen kann. Denn selbst wenn Ihre Mitarbeiter nur fünf oder sechs Stunden arbeiten, müssen Sie sie dennoch für insgesamt acht Stunden bezahlen. Die Abrechnung eines halben oder ganzen Arbeitstages ist für Ihre Rentabilität günstiger, da Sie dadurch auch einen Einblick in die üblichen Abläufe in Ihrer Branche erhalten.
Wenn Sie Ihre Kunden an sich binden wollen, sollten Sie keine zusätzlichen Leistungen anbieten, ohne sie in Rechnung zu stellen. Sie müssen sich darüber im Klaren sein, wann diese Leistungen erbracht werden, damit Sie ihren Wert richtig einschätzen können. Wenn sie nicht zu mehr Umsatz führen oder die Kundenbindung stärken, dann lohnt es sich nicht, sie kostenlos anzubieten.
Und schließlich ist es wichtig, die Kapazitätsgrenzen für Aufträge zu überwachen. Wenn Sie ständig Aufträge annehmen und ausführen, die Ihre tatsächliche Kapazität überschreiten, werden die Überstundenzuschläge schließlich Ihren Umsatz schmälern. Sie müssen diese variablen Kosten entweder in die Preisgestaltung einbeziehen oder auf Aufträge verzichten, die die Kapazitätsgrenze regelmäßig überschreiten, damit Sie Ihre Rentabilität aufrechterhalten können.
2. Professionalisierung des Forderungsmanagement
Offene Forderungen sind für viele Unternehmen ein häufiges Problem, aber es ist wichtig, dass Sie sich die Zeit nehmen, sich darum zu kümmern. Wenn Sie sich nicht um Ihre Außenstände kümmern, verschenken Sie im Grunde genommen Geld, das zur Steigerung der Rentabilität Ihres Unternehmens verwendet werden könnte. Eine Möglichkeit, dies zu verbessern, ist die Entwicklung eines effizienten Mahnwesens und die Einbeziehung von Mitarbeitern, die in direktem Kontakt mit den Kunden stehen. Papierrechnungen können zwar geduldig sein, aber ein Anruf oder ein Besuch bei einem Schuldner führt oft zu besseren Ergebnissen.
3. Steigerung der Gewinne durch effizientes Management der Beziehungen zu Kunden, Banken und Lieferanten
Es gibt zahlreiche Möglichkeiten, sowohl die Kosten zu senken als auch den Umsatz zu steigern, z. B. durch:
- Zusammenarbeit und Aushandlung besserer Einkaufskonditionen
- Mögliche Standortveränderungen
- Erkennen und Befriedigen von Kundenwünschen über die Medien
- Kundenfeedback
- Gezielte Werbung und Branding
- Umschuldung oder Kündigung von Krediten mit Zinsersparnis
4. Optimierung der Führung
Die Rentabilität des Unternehmens wird auch durch die Unternehmensstruktur beeinflusst – vor allem auf der Kostenseite. Prüfen Sie die folgenden Bereiche:
- Berücksichtigen die delegierten Aufgaben die Lohnstrukturen?
- Sind die Mitarbeiter motiviert?
- Was passiert, wenn ein Mitarbeiter ausscheidet – gibt es Deckungslücken?
- Ist die Dokumentenverwaltung auf dem neuesten Stand und organisiert (dazu gehört auch das Abrufen von Zahlen für die Rentabilitätsberechnung)?
5. Akzeptanz der digitalen Transformation
Die digitale Transformation führt, wenn sie richtig durchgeführt wird, zu mehr Effizienz bei Kosten und Leistung. Außerdem bietet sie alternative Methoden der Kundeninteraktion sowie einen flexibleren Einsatz der Mitarbeiter. Einige Aspekte erfordern möglicherweise eine Anfangsinvestition, aber mit der richtigen Voraussicht und Anleitung werden die Veränderungen im Laufe der Zeit zu einer höheren Rentabilität führen.
Welche alternativen Kennzahlen gibt es?
Neben der Rentabilität gibt es noch andere wichtige Indikatoren, die Fachleute anstelle der Rentabilität oder zusätzlich zu ihr als wirtschaftliche Situation eines Unternehmens analysieren können. Einige dieser Kennzahlen werden im Folgenden zusammengefasst und aufgelistet:
- Kennzahlen, die sich auf den Erfolg beziehen (Bsp.: Gewinn vor Steuern)
- Bilanzkennzahlen (Bsp.: Eigenkapitalquote)
- Kennzahlen, die sich auf die Liquidität beziehen (Bsp.: Cash Ratio)
- Kennzahlen, die sich auf Schulden beziehen (Bsp.: Kapitaldienstfähigkeit)
Fazit
Die Rentabilität eines Unternehmens ist ein klarer Gradmesser für den Erfolg – je höher der Prozentsatz, desto erfolgreicher ist das Unternehmen. In der heutigen Wirtschaft arbeiten im Grunde alle Unternehmen mit dem Ziel, so profitabel wie möglich zu sein; andernfalls wäre ein Wachstum nicht möglich und die Marktposition könnte nicht gehalten oder verbessert werden.
Weiter mit: Variable Kosten berechnen
Quellen
https://qonto.com/de/blog/business/buchhaltung/rentabilitaet-berechnen
